Éléments

Les Éléments du quant.

Construits comme les Éléments d’Euclide : quelques définitions, puis une proposition par page, chacune démontrée par une formule ou un graphique et close par ∎.

Def.Définitions

1.Origine: $O = (0,\,0)$ Le point à partir duquel toute grandeur est mesurée. Chaque courbe de ce site y commence.
2.Avantage α: $\alpha = \mathbb{E}[\,r_t - b_t\,]$ Le rendement espéré d’une stratégie au-delà de son indice de référence.
3.Bruit: $\varepsilon_t,\ \ \mathbb{E}[\varepsilon_t] = 0$ Une variation d’espérance nulle. Elle peut longtemps ressembler à un avantage.
4.Hypothèse nulle: $H_0:\ \alpha = 0$ L’hypothèse qu’il n’existe aucun avantage, maintenue jusqu’à ce que les données la rejettent.
5.Demi-vie: $t_{1/2} = \frac{\ln 2}{\lambda}$ Le temps qu’il faut à un avantage qui décroît au taux λ pour perdre la moitié de sa force.
6.Drawdown: $DD_t = 1 - \frac{V_t}{\max_{s \le t} V_s}$ La distance qui sépare la valeur d’un portefeuille de son dernier plus haut.

I–VIPropositions

Et les lois du risque

Les Quatre Lois du risqueLire ILes pertes sont réelles.IILes pertes ont des causes.IIILes pertes peuvent être arrêtées.IVLe contrôle du risque est une boucle.