Cơ sở

Cơ sở của quant.

Dựng theo lối Cơ sở của Euclid: vài định nghĩa, rồi mỗi trang một mệnh đề, chứng minh bằng một công thức hoặc một biểu đồ và khép lại bằng ∎.

Def.Định nghĩa

1.Gốc: $O = (0,\,0)$ Điểm mà mọi đại lượng được đo từ đó. Mọi đường cong trên trang này đều bắt đầu ở đây.
2.Lợi thế (edge) α: $\alpha = \mathbb{E}[\,r_t - b_t\,]$ Lợi suất kỳ vọng của một chiến lược vượt trên chỉ số tham chiếu (benchmark) của nó.
3.Nhiễu: $\varepsilon_t,\ \ \mathbb{E}[\varepsilon_t] = 0$ Biến động không có giá trị kỳ vọng. Nó có thể trông như một lợi thế trong thời gian dài.
4.Giả thuyết không: $H_0:\ \alpha = 0$ Giả định rằng không có lợi thế, được giữ cho đến khi dữ liệu bác bỏ nó.
5.Chu kỳ bán rã: $t_{1/2} = \frac{\ln 2}{\lambda}$ Thời gian để một lợi thế suy giảm với tốc độ λ mất đi một nửa sức mạnh.
6.Sụt giảm từ đỉnh (drawdown): $DD_t = 1 - \frac{V_t}{\max_{s \le t} V_s}$ Giá trị danh mục đang nằm dưới đỉnh gần nhất bao xa.

I–VIMệnh đề

Và các định luật của rủi ro