Bỏ qua tới nội dung
VI

Lab

Mọi bàn đều trở về NGUYÊN BẢN.

Dữ liệu, nghiên cứu, kiểm định, danh mục, khớp lệnh và rủi ro — sáu bàn của một lab quant, mỗi bàn đo từ cùng một điểm. Kéo bất kỳ bàn nào ra xa; nó sẽ trở về nơi bắt đầu.

Các bàn của lab

Kéo bất kỳ bàn nào — nó sẽ trở về gốc.Hoạt động minh hoạ
  • Dữ liệu: Thu nạp luồng tick, Căn chỉnh mốc as-of, Kiểm tra thiên lệch sống sót.
  • Nghiên cứu: Viết giả thuyết, Gọi tên các điều kiện, Đặt tiêu chí loại bỏ.
  • Kiểm định: Cửa sổ walk-forward 6 / 8, Đếm mọi biến thể, Tính chi phí thực.
  • Danh mục: Định quy mô dưới f*, Cân bằng phơi nhiễm, Giữ ngân sách rủi ro.
  • Khớp lệnh: Chia nhỏ lệnh mẹ, Đo khớp lệnh so với arrival, Định tuyến tới các sàn.
  • Rủi ro: Theo dõi giới hạn drawdown, So sánh thực tế với backtest, Stress-test tương quan.

Cách vận hành

Một quy trình kỷ luật, từ tick đầu tiên đến lần khớp cuối cùng.

Dữ liệu minh hoạ

  1. 01Dữ liệu

    Thu nạp & chuẩn hoá

    Tick từ sàn, sổ lệnh, dữ liệu cơ bản và dữ liệu thay thế được làm sạch, căn chỉnh và lưu theo thời điểm (point-in-time) — mỗi giá trị được đóng dấu thời điểm nó có thể được biết.

    • Point-in-time
    • Không thiên lệch sống sót
    • Sự kiện doanh nghiệp
    thu nạp · chuẩn hoá4 nguồn → as-of t
    TICKSBOOKFUNDALTAS-OF t

  2. 02Nghiên cứu

    Từ giả thuyết đến bằng chứng

    Ý tưởng thành factor, factor thành backtest. Kiểm định walk-forward với chi phí thực tế tách lợi thế thật khỏi lợi thế do overfit — trước khi bất kỳ đồng vốn nào chịu rủi ro.

    • Walk-forward
    • Chi phí & trượt giá
    • Ngoài mẫu
    nghiên cứu · kiểm địnhwalk-forward · OOS
    IN-SAMPLEOUT-OF-SAMPLEWALK-FORWARD · TRAIN / TEST

  3. 03Tín hiệu

    Từ alpha đến danh mục

    Các alpha đã kiểm định được pha trộn và định quy mô dưới các ràng buộc rõ ràng — phơi nhiễm, vòng quay, thanh khoản — thành tỷ trọng mục tiêu mà bạn truy ngược được về gốc của nó.

    • Pha trộn alpha
    • Mô hình rủi ro
    • Ràng buộc
    tín hiệu · xây dựngtỷ trọng trung tính đô la
    LONGSHORT

  4. 04Khớp lệnh

    Từ ý định đến lệnh khớp

    Tỷ trọng mục tiêu trở thành các lệnh con. Bộ lập lịch và định tuyến thông minh xử lý sổ lệnh để giảm thiểu tác động thị trường, và mỗi lần khớp đều được đo so với giá lúc đặt lệnh (arrival price).

    • VWAP / POV
    • Định tuyến thông minh
    • TCA
    khớp lệnh · định tuyếnkhớp so với arrival
    101.45101.40101.35101.30101.25101.20101.15101.10101.05101.00VWAP SCHEDULE

  5. 05Rủi ro

    Đo, giới hạn, học hỏi

    Kiểm tra trước giao dịch, giới hạn trực tiếp và giám sát độ trễ chạy liên tục. Những gì môi trường production dạy được chảy thẳng ngược về nghiên cứu — khép kín vòng lặp.

    • Kiểm tra trước giao dịch
    • Giới hạn trực tiếp
    • Vòng phản hồi
    rủi ro · giám sátđộ trễ · giới hạn
    0 ms5 msp50 0.8p99 2.4LIMITSGROSSNET βDDVAR99

IQuy tắc của lab

  1. 01Mọi lượt chạy đều được ghi lại — những lượt bị bác bỏ trước tiên.
  2. 02Ngưỡng và tiêu chí loại bỏ được viết trước phép kiểm, không phải sau.
  3. 03Kết quả được báo cáo kèm số lần thử đã cần để tìm ra nó.
  4. 04Trụ lại nghĩa là kiểm định lại, không phải triển khai.

IINhật ký chạy

Cập nhật

Sổ ghi những gì đã đăng ký, đã kiểm định ra sao, và vì sao thất bại.

Mục ví dụ — các mục này chỉ minh hoạ định dạng của sổ. Nhật ký thật sẽ thay thế chúng khi những lượt chạy đầu tiên được công bố.

Các bản ghi lượt chạy được giữ nguyên bằng tiếng Anh — đó là sổ làm việc của lab; chỉ phần giao diện xung quanh được dịch.

Đã đăng ký
7
Bị bác bỏ
5
Trụ lại, chờ kiểm lại
1
Đang chạy
1
Biến thể đã đếm
140
Đăng ký trước
100%
Vì sao các lượt chạy bị bác bỏ83% lượt chạy đã kết thúc bị bác bỏ
  • Nhìn trước1
  • Chi phí1
  • Giả tạo1
  • Chế độ1
  • Dưới ngưỡng1

Hiển thị 7 / 7 lượt chạy

  1. R-0012Overnight gaps in index futures partially reverse during the first trading hour.Index futures · Intraday · ví dụBiến thể 6Đang chạy

    Đăng ký trước

    Cơ chế
    Liquidity providers widen quotes at the open; inventory is unwound once depth returns.
    Ngưỡng
    Deflated t ≥ 3.0 in at least 6 of 8 walk-forward windows
    Tiêu chí loại bỏ
    Effect absent after costs in 3 consecutive windows

    Giao thức

    Dữ liệu
    E-mini index futures, 1-minute bars, point-in-time
    Mẫu
    2016–2025
    Kiểm định
    Walk-forward, 8 windows, 2-day embargo
    Chi phí
    Half-spread + impact model + exchange fees

    Kết quả

    Đang chạy

    Windows 1–5 complete. Decision at window 8.

    Đăng ký
    Kết thúc
    Đang tiến hành
    • Đăng ký trước
    • Dữ liệu point-in-time
    • Đã tính chi phí
    • Đã đếm biến thể
    Liên kết tới R-0012
  2. R-0011Funding-rate extremes on perpetual swaps precede short-horizon mean reversion.Crypto perpetuals · Hours to days · ví dụBiến thể 18Trụ lại · kiểm lại

    Đăng ký trước

    Cơ chế
    Crowded leveraged positioning is forced to unwind when funding becomes extreme.
    Ngưỡng
    Deflated t ≥ 3.0 across all 10 windows, net of costs
    Tiêu chí loại bỏ
    Sign reverses in any 2 consecutive windows

    Giao thức

    Dữ liệu
    Top-10 perpetuals by open interest, hourly funding and prices, point-in-time
    Mẫu
    2020–2026
    Kiểm định
    Walk-forward, 10 windows, 1-day embargo
    Chi phí
    Taker fees + half-spread + funding paid

    Kết quả

    Trụ lại · kiểm lại

    Cleared the pre-registered hurdle after deflating for 18 variants. Moved to paper trading for an independent re-test — not deployed.

    Đăng ký
    Kết thúc
    · 6 ngày
    • Đăng ký trước
    • Dữ liệu point-in-time
    • Đã tính chi phí
    • Đã đếm biến thể
    Liên kết tới R-0011
  3. R-0010Sentiment drift across consecutive earnings calls predicts the next 20 days of relative performance.US equities · 20 trading days · ví dụBiến thể 24Bị bác bỏ

    Đăng ký trước

    Cơ chế
    Soft information in management language diffuses slowly among investors.
    Ngưỡng
    Deflated t ≥ 3.0, sector-neutral, net of costs
    Tiêu chí loại bỏ
    Effect explained by post-earnings announcement drift

    Giao thức

    Dữ liệu
    Call transcripts aligned to publication time; survivorship-free universe
    Mẫu
    2012–2025
    Kiểm định
    Walk-forward, 12 windows, 5-day embargo
    Chi phí
    Spread + impact model at 1% of ADV

    Kết quả

    Bị bác bỏNhìn trước

    The effect disappears once transcripts are aligned to their true publication time; the raw feed stamped them at the start of the call.

    Dùng thông tin chưa có tại thời điểm đó.

    Đăng ký
    Kết thúc
    · 8 ngày
    • Đăng ký trước
    • Dữ liệu point-in-time
    • Đã tính chi phí
    • Đã đếm biến thể
    Liên kết tới R-0010
  4. R-0009Abnormal volume in small caps leads price by one day.US small caps · 1 day · ví dụBiến thể 12Bị bác bỏ

    Đăng ký trước

    Cơ chế
    Informed traders accumulate before information becomes public.
    Ngưỡng
    Deflated t ≥ 3.0 net of costs at a tradable size
    Tiêu chí loại bỏ
    Gross effect smaller than estimated round-trip cost

    Giao thức

    Dữ liệu
    Daily bars and volume, survivorship-free, point-in-time listings
    Mẫu
    2010–2025
    Kiểm định
    Walk-forward, 10 windows
    Chi phí
    Spread + impact model at 0.5–2% of ADV

    Kết quả

    Bị bác bỏChi phí

    A gross effect exists, but it is smaller than realistic transaction costs at every tradable size tested.

    Không trụ được trước chi phí giao dịch thực tế.

    Đăng ký
    Kết thúc
    · 9 ngày
    • Đăng ký trước
    • Dữ liệu point-in-time
    • Đã tính chi phí
    • Đã đếm biến thể
    Liên kết tới R-0009
  5. R-0008Two refiners' equities co-move with the crack spread closely enough to be traded as a pair.Energy equities · Weeks · ví dụBiến thể 9Bị bác bỏ

    Đăng ký trước

    Cơ chế
    Shared exposure to refining margins.
    Ngưỡng
    Cointegration in levels and a stable relationship in returns, out of sample
    Tiêu chí loại bỏ
    No stable relationship in returns

    Giao thức

    Dữ liệu
    Daily prices and the 3-2-1 crack spread, point-in-time
    Mẫu
    2011–2025
    Kiểm định
    Rolling estimation, out-of-sample half
    Chi phí
    Spread + borrow on the short leg

    Kết quả

    Bị bác bỏGiả tạo

    The relationship holds in price levels only; in returns it is unstable from window to window.

    Một tương quan không có cơ chế ổn định.

    Đăng ký
    Kết thúc
    · 9 ngày
    • Đăng ký trước
    • Dữ liệu point-in-time
    • Đã tính chi phí
    • Đã đếm biến thể
    Liên kết tới R-0008
  6. R-0007Short-term momentum in currency pairs persists through central-bank meeting weeks.G10 FX · Days · ví dụBiến thể 30Bị bác bỏ

    Đăng ký trước

    Cơ chế
    Policy uncertainty delays price discovery around meetings.
    Ngưỡng
    Deflated t ≥ 3.0 in every volatility regime
    Tiêu chí loại bỏ
    Effect confined to a single regime

    Giao thức

    Dữ liệu
    Spot and forwards, meeting calendars as known at the time
    Mẫu
    2010–2025
    Kiểm định
    Walk-forward, split by volatility regime
    Chi phí
    Spread + forward points

    Kết quả

    Bị bác bỏChế độ

    Present in the 2016–2019 windows only and absent in every later window; it fails the impermanence re-test.

    Chỉ đúng trong một chế độ thị trường.

    Đăng ký
    Kết thúc
    · 11 ngày
    • Đăng ký trước
    • Dữ liệu point-in-time
    • Đã tính chi phí
    • Đã đếm biến thể
    Liên kết tới R-0007
  7. R-0006The breadth of analyst estimate revisions predicts next-month sector returns.Global sectors · 1 month · ví dụBiến thể 41Bị bác bỏ

    Đăng ký trước

    Cơ chế
    Analysts update slowly and in herds, so revisions cluster.
    Ngưỡng
    Deflated t ≥ 3.0 net of costs
    Tiêu chí loại bỏ
    Below hurdle after deflation

    Giao thức

    Dữ liệu
    Point-in-time consensus estimates, sector ETFs
    Mẫu
    2008–2025
    Kiểm định
    Walk-forward, 14 windows
    Chi phí
    ETF spread + commissions

    Kết quả

    Bị bác bỏDưới ngưỡng

    Promising before deflation; below the pre-registered hurdle once all 41 variants are counted.

    Không còn ý nghĩa thống kê khi đếm đủ mọi biến thể.

    Đăng ký
    Kết thúc
    · 10 ngày
    • Đăng ký trước
    • Dữ liệu point-in-time
    • Đã tính chi phí
    • Đã đếm biến thể
    Liên kết tới R-0006

Kết luận

Bị bác bỏ
Không vượt ngưỡng đã đăng ký trước hoặc một phép kiểm tính hợp lệ. Được ghi lại kèm lý do và không bao giờ được kiểm lại dưới dạng nguỵ trang.
Trụ lại · kiểm lại
Vượt ngưỡng sau khi hiệu chỉnh cho mọi biến thể. Chuyển sang một lần kiểm định lại độc lập — trụ lại không có nghĩa là triển khai.
Đang chạy
Đã đăng ký và đang kiểm định. Ngưỡng và tiêu chí loại bỏ đã được cố định trước khi cửa sổ đầu tiên chạy.

Lý do bác bỏ

Nhìn trước
Dùng thông tin chưa có tại thời điểm đó.
Chi phí
Không trụ được trước chi phí giao dịch thực tế.
Giả tạo
Một tương quan không có cơ chế ổn định.
Chế độ
Chỉ đúng trong một chế độ thị trường.
Dưới ngưỡng
Không còn ý nghĩa thống kê khi đếm đủ mọi biến thể.

“Deflated t” là thống kê kiểm định sau khi hiệu chỉnh theo số biến thể đã thử. Ngưỡng được cố định trước phép kiểm đầu tiên. Sổ ghi lại quy trình, không phải kết quả đầu tư.

Bên trong

Nhỏ gọn có chủ ý — và chỉ những gì đang chạy hôm nay.

  • Go

    Một API Go nhỏ gọn

    Health check và danh sách chờ, viết trên thư viện chuẩn của Go, đứng sau giới hạn tần suất và một edge proxy.

  • Postgres

    Postgres, có phiên bản

    Migration được quản lý phiên bản; danh sách chờ là thứ duy nhất nó lưu hôm nay.

  • Next.js

    Lớp web nhanh, dễ tiếp cận

    Các trang Next.js được prerender bằng năm ngôn ngữ, phục vụ qua cùng một edge, mọi tương tác đều dùng được bằng bàn phím.

hệ thống · thực tế triển khaigiản lược
ClientbrowserEdgenginx · tunnelWebNext.js · SSRAPIGo · net/httpStorePostgres · pgx

Theo dõi lab

Bắt đầu từ gốc. Chứng minh bằng dữ liệu.

Để lại email để nhận tin khi có lượt chạy mới được công bố — và khi lab mở quyền truy cập sớm. Không spam, không dự báo, không hứa hẹn lợi nhuận.

Chúng tôi chỉ dùng email của bạn để liên hệ về quyền truy cập sớm. Không spam, huỷ đăng ký bất cứ lúc nào.

Lab công bố quy trình nghiên cứu, không phải kết quả đầu tư. Không nội dung nào ở đây là khuyến nghị hay chào mời.