Elementos

Los Elementos del quant.

Construido como los Elementos de Euclides: unas pocas definiciones y después una proposición por página, cada una demostrada con una fórmula o un gráfico y cerrada con ∎.

Def.Definiciones

1.Origen: $O = (0,\,0)$ El punto desde el que se mide toda magnitud. Todas las curvas de este sitio empiezan ahí.
2.Ventaja α: $\alpha = \mathbb{E}[\,r_t - b_t\,]$ La rentabilidad esperada de una estrategia por encima de su índice de referencia.
3.Ruido: $\varepsilon_t,\ \ \mathbb{E}[\varepsilon_t] = 0$ Variación sin valor esperado. Puede parecer una ventaja durante mucho tiempo.
4.Hipótesis nula: $H_0:\ \alpha = 0$ El supuesto de que no hay ventaja, mantenido hasta que los datos lo rechazan.
5.Vida media: $t_{1/2} = \frac{\ln 2}{\lambda}$ El tiempo que tarda una ventaja que decae a una tasa λ en perder la mitad de su fuerza.
6.Drawdown: $DD_t = 1 - \frac{V_t}{\max_{s \le t} V_s}$ Cuánto está el valor de una cartera por debajo de su último máximo.

I–VIProposiciones

Y las leyes del riesgo

Las Cuatro Leyes del RiesgoLeer ILas pérdidas son reales.IILas pérdidas tienen causas.IIILas pérdidas se pueden detener.IVEl control del riesgo es un ciclo.