原本

量化原本.

仿照欧几里得的《几何原本》构建：先给出若干定义，然后每页一个命题，每个命题以公式或图表证明，并以 ∎ 收尾。

Def.定义

1.原点: $O = (0,\,0)$ 一切量的度量起点。本站的每一条曲线都从这里出发。
2.优势 α: $\alpha = \mathbb{E}[\,r_t - b_t\,]$ 策略相对其基准的预期超额收益。
3.噪声: $\varepsilon_t,\ \ \mathbb{E}[\varepsilon_t] = 0$ 期望为零的波动。它可能在很长时间里看起来都像优势。
4.零假设: $H_0:\ \alpha = 0$ 假定不存在优势，并坚持这一假定，直到数据将其拒绝。
5.半衰期: $t_{1/2} = \frac{\ln 2}{\lambda}$ 以速率 λ 衰减的优势，强度减半所需的时间。
6.回撤: $DD_t = 1 - \frac{V_t}{\max_{s \le t} V_s}$ 组合价值低于其前期峰值的幅度。

I–VI命题

以及风险定律