Bỏ qua tới nội dung

Cơ sở · Mệnh đề I / VI

Mọi lợi thế đều bắt đầu từ số không.

IVì sao đúng

Mọi ý tưởng đều bắt đầu từ gốc. Trước khi một chiến lược được phép có ý nghĩa, ta giả định nó không có ý nghĩa gì: lợi suất vượt trội kỳ vọng bằng không, và mọi mẫu hình đều là nhiễu cho đến khi dữ liệu buộc ta nghĩ khác.

Gánh nặng chứng minh thuộc về giả thuyết, không bao giờ thuộc về người hoài nghi. Một kết quả không vượt được chính giả thuyết không của nó không phải là kết quả yếu — mà là không có kết quả.

∎Chứng minh

H0: α=0,t=αˉs/nH_0:\ \alpha = 0, \qquad t = \frac{\bar{\alpha}}{s/\sqrt{n}}
Chứng minh · may rủi dưới giả thuyết khôngIllustrative · seed 1000
050100−3−2−10123tỷ lệ Sharpe năm hoá · lợi thế thực = 0tốt nhất trong 1000 · 2,85
1000 chiến lược mô phỏng có lợi thế thực đúng bằng không: mỗi chiến lược một năm lợi suất ngày, trung bình 0. Vẫn có 183 chiến lược cho tỷ lệ Sharpe trên 1,0, và chiến lược tốt nhất đạt 2,85. Không có giả thuyết không, may mắn trông như kỹ năng.

đpcm